紫晶存储欺诈发行先行赔付与行政承诺认可案

## 案件背景 广东紫晶信息存储技术股份有限公司（股票代码：688086）于2020年2月在上交所科创板上市，从事光存储介质及光存储解决方案业务。2023年4月，中国证监会对公司作出行政处罚，认定其在IPO过程中实施欺诈发行，上市后持续虚假信息披露，是科创板首批因财务造假被强制退市的公司之一。 ## 违法事实 经中国证监会认定： - 公司在招股说明书中虚增收入和利润 - 上市后连续多年年报存在虚假记载 - 实际控制人、高管策划并主导财务造假 ## 刑事追责 2024年，广州市中级人民法院作出一审判决，涉案 **10名高管全部被判处刑罚**（有期徒刑），彰显了对证券欺诈行为零容忍的刑事追责力度。 ## 投资者赔偿（两阶段） ### 第一阶段：先行赔付（2023年） 2023年5月，以中信建投证券为首的4家中介机构共同出资设立 **紫晶存储事件先行赔付专项基金**，由中国证券投资者保护基金有限责任公司担任基金管理人： - **有效申报赔付人数**：16,986人（占适格总人数97.22%） - **赔付总金额**：约10.86亿元（占总赔付金额98.93%） - **赔付周期**：三个月内高效完成 ### 第二阶段：承诺认可制度（2024年） 2023年12月，证监会与4家涉案中介机构签署 **行政执法当事人承诺认可协议**（2019年《证券法》修订后首例），4家机构承诺交纳共计约 **12.75亿元** 承诺金： - 承诺金已全部交清 - 各中介机构完成自查整改 - 2024年8月30日，证监会依法终止对4家中介机构的调查 ## 案件意义 紫晶存储案综合运用了先行赔付、特别代表人诉讼、行政执法承诺等多种机制，1.7万名投资者累计获赔超12.75亿元，是迄今涉案投资者人数最多的先行赔付案之一。本案也首次适用了2019年《证券法》新增的行政执法承诺认可制度，为中介机构违法处置提供了全新路径。 > 本案数据来源：中国证监会行政处罚决定书及承诺认可相关公告，中国证券报，澎湃新闻(2024年8月)。